Açıklama: Piyasa endekslerinin farklı olduğu durumlarda nereye yatırım yapılır?

Ağustos, çeşitli endekslerde performansta açık bir farklılık gördü. Benchmark Sensex, Ağustos ayında %5.8 artarak 55.500'ün üzerinde işlem görürken, orta seviye endeksi sadece %0.1 arttı ve küçük sermaye endeksi %2 düştü.

Sensex'in 50.000 ve 60.000 ölçeklendirmesi gibi büyük mutlak sayılar yeni yatırımcıları çekmişti. (Dosya Fotoğrafı)

Sensex ve Nifty tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem görüyor ve perakende yatırımcılar arasında hisse senedi piyasalarına katılma konusunda hâlâ bir heves var. Ancak serbest yolculuk sona erebilir ve yatırım yapılan her şey yükselmeyebilir. Aslında, Ağustos, çeşitli endekslerde performansta açık bir farklılık gördü. Benchmark Sensex, Ağustos ayında %5.8 artarak 55.500'ün üzerinde işlem görürken, orta seviye endeksi sadece %0.1 arttı ve küçük sermaye endeksi %2 düştü. Yatırımcıların yüksek değerlemeler arasında orta ve küçük ölçekli şirketlerden mavi çipli şirketlere geçişi, piyasada temkinli olduğunun bir göstergesidir ve perakende yatırımcıların uygun bir strateji izlemesinin bir işaretidir. Yatırımcılar, bir düzeltme beklemek ile olası bir ralliyi kaçırmak arasındaki seçenekleri değerlendirirken, uzmanlar, toplu yatırım yerine sistematik bir transfer planı stratejisi izlemenin ve büyük sermayeli fonlara veya fonlara yönelmelerinin iyi olacağını söylüyorlar. çeşitlendirilmiş veya hibrit kategorisinde.

Bir yatırımcı nelere dikkat etmelidir?

Hem fon yöneticileri hem de yatırım danışmanları, mevcut piyasa durumunu zor bir durum olarak görüyor: Değerleme konusunda endişeler olsa da, devam eden yüksek likidite ve ekonomik aktivitede artış umutları sonrasında piyasalarda daha fazla yükselme olasılığı da var. . Bu nedenle, değerlemeler çok çekici görünmese de, bir düzeltme için öngörülebilir önemli bir neden de yoktur. Ayrıca, kurumsal kazançlar da destekleyici olmuştur. ABD Federal Rezervi'nin parasal teşvik programını azaltacağını ve pandeminin üçüncü dalgası olasılığını duyurması şeklinde riskler mevcut olsa da, piyasa uzmanları bunların çoğunun bilinen faktörler olduğunu ve büyük ölçüde fiyata dahil edildiğini söylüyor. .

ABD Merkez Bankası, bu ayın sonlarında yıllık Ağustos ayı politika gerilemesi için toplanacak. Teşvik sayesinde, şu anda her ay 120 milyar dolar değerinde tahvil satın alıyor.

Bu nedenle, yatırımcılar mevcut yatırımlarına devam edebilirken, toplu yatırım yapmamaları ve bunun yerine sistematik transfer planı (STP) gibi düzenlemeleri tercih etmeleri akıllıca olacaktır.

Bülten| Günün en iyi açıklayıcılarını gelen kutunuza almak için tıklayın

Nereye yatırım yapmalısınız?

Piyasa rallisi daha çok likidite tarafından yönlendirilirken ve her yükselişle daha pahalı hale gelirken, beklenmedik bir hıçkırık bir düzeltmeye yol açabilir ve ilk olarak orta ve küçük ölçekli şirketler segmentindeki şirketleri etkileyebilir.

Uzmanlar, değerleme ve bir ralliyi kaybetme korkusu açısından bu rahatsız edici bölgede, büyük sermayeli fonlara veya şirketlere girme zamanının geldiğini söylüyor. Düzeltme zamanlarında daha iyi koruma sağlarken, yatırımcılar Hindistan dışında odaklanmış önemli işletmeleri olan şirketlere de bakabilirler.

Şu anda küçük büyük harflerden ve hatta orta büyük harflerden kaçınılmalıdır. AM Unicorm Professional'ın kurucusu Surya Bhatia, yatırımcıların büyük sermayeli, esnek sermayeli veya hibrit fonlara yönelmesi gerektiğini ve bunu yapmanın daha iyi yolunun toplu yatırım yapmak yerine STP'lerden geçmek olduğunu söyledi.

STP nasıl çalışır?

Bir STP, bir yatırımcının belirli bir miktarı belirli aralıklarla bir plandan diğerine periyodik olarak transfer etmek için bir yatırım fonuna izin vermesine izin verir. Bu imkan, fonların kademeli bir şekilde dağıtılmasına izin verir ve yatırımcının piyasadaki bir düzeltmeden faydalanmasına yardımcı olur.

Örneğin: Bir yatırımcı, 10 lakh Rs'yi hisse senetlerine dağıtmak isterse, hepsini tek seferde yatırmak yerine, bir borç yatırım fonuna toplu olarak 10 lakh Rs yatırabilir ve ardından bir STP kurabilir. Bir öz sermaye fonunda belirli bir miktar.

Yatırımcı, transferin gerçekleşeceği fonu ve gerçekleşeceği fonu seçmelidir. Transferler, seçilen STP'ye ve varlık yönetim şirketi ile mevcut seçeneklere bağlı olarak haftalık, aylık veya üç aylık olarak yapılabilir.

Değişken bir durumda bir STP, yatırımın bir borç fonunda park halinde kalan kısmına koruma sağlarken, aynı zamanda yatırımcıların yatırım maliyetini ortalamalarına yardımcı olur.

Muhafazakar bir yatırımcı, fonun borçtan öz sermaye fonlarına - büyük sermayeli, esnek sermayeli veya hibrit fonlara - yönlendirilebileceği 12-24 aylık bir STP'ye gidebilir. Rs 1 lakh'ın bir borç fonuna konabileceği ve 50 haftalık taksit üzerinden öz sermaye planına yatırılabileceği haftalık bir STP yapılabilir. Bhatia, bunun iyi bir rupi ortalaması sağladığını söyledi.

Çeşitli STP türleri nelerdir?

Sade vanilya STP'lerinin yanı sıra, yatırım fonu evleri Flex STP, formül tabanlı STP ve güçlendirici STP gibi yenilikçi varyantlar sunar. Flex STP kapsamında, bir yatırımcı parayı bir borç fonuna park edebilir ve bu daha sonra Nifty 50 Endeksinin F/E (Kazanç Fiyatı) bandına dayalı bir öz sermaye fonuna aktarılır. Formül bazlı STP olması durumunda adından da anlaşılacağı gibi STP miktarına bir formüle göre karar verilir. STP'lerin bu türevlerinden herhangi birini sunan birkaç fon evi vardır.

Booster STP, yakın zamanda ICICI İhtiyati Yatırım Fonu tarafından tanıtılan daha yeni bir seçenektir. Bu, bir yatırımcının piyasa değerlemesine dayalı olarak değişken meblağları öz sermaye fonlarına yatırmasına olanak tanır. Yatırımcının bir baz taksit tutarı (aktarılması amaçlanan tutar) ve transfer sıklığını (haftalık, aylık veya üç aylık olabilen) sağlaması gerekirken, destekleyici STP fon kuruluşuna taksit tutarını 0,1×'den değiştirme esnekliği sağlar. temel tutarın 5 katına kadar ve bu, fon evinin öz sermaye değerleme endeksine dayanmaktadır. Bu, piyasa değerlemeleri çok pahalı olduğunda STP taksit tutarının 0,1×'e düşeceği ve değerlemelerin cazip olduğu durumlarda 5×'e kadar çıkabileceği anlamına gelir. Yani 10.000 Rs'lik bir taban taksitinde, yatırım tutarı 1.000 Rs ile 50.000 Rs arasında değişebilir.

Dolayısıyla, geleneksel bir STP'ye kıyasla, bir booster STP'de taksit tutarı ve transferin periyodu değişkendir ve fon kurumu tarafından gördüğü yatırım fırsatı doğrultusunda karar verilir.

Arkadaşlarınla ​​Paylaş: